Canopy Growth meldet Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2023

Feb 11, 2024

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22. Juni 2023, 16:50 Uhr ET

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Die im Geschäftsjahr 2023 eingeleiteten Maßnahmen zur Geschäftstransformation und Kostensenkung werden voraussichtlich bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024 zu einer Gesamtkostenreduzierung von 240 bis 310 Millionen US-Dollar führen

Maßnahmen zur Stärkung der Bilanz haben die Gesamtverschuldung vom zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023 bis zum bisherigen Quartalsverlauf im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 um etwa 500 Millionen US-Dollar reduziert und werden voraussichtlich bis zum Ende des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2024 Erlöse von bis zu 150 Millionen US-Dollar aus der Veräußerung von Anlagen generieren

Überarbeitete Vollmachtserklärung mit Änderungen an der Struktur von Canopy USA eingereicht, um die Einhaltung der NASDAQ-Notierungsanforderungen bei gleichzeitiger Wahrung strategischer Vorteile aufrechtzuerhalten

SMITHS FALLS, ON, 22. Juni 2023 /PRNewswire/ – Canopy Growth Corporation („Canopy Growth“ oder das „Unternehmen“) (TSX: WEED) (NASDAQ: CGC) gab heute seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das abgelaufene Geschäftsjahr bekannt 31. März 2023 und die Einreichung eines Jahresberichts auf Formular 10-K, einschließlich des geprüften Konzernabschlusses für das am 31. März 2023 endende Geschäftsjahr und des uneingeschränkten Berichts dazu der unabhängigen, eingetragenen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft des Unternehmens. Alle Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung werden in kanadischen Dollar angegeben, sofern nicht anders angegeben.

Höhepunkte

„Das Geschäftsjahr 2023 war ein Jahr des Wandels für Canopy Growth, da wir mit der Umsetzung einer umfassenden Strategie begonnen haben, um unseren Weg zur Rentabilität zu beschleunigen und unser Unternehmen so zu positionieren, dass es die enormen Chancen nutzen kann, die vor uns liegen. Unsere Maßnahmen führen bereits zu Ergebnissen und wir gehen davon aus, dass wir daraus erhebliche Vorteile ziehen werden.“ „Unser Kostensenkungsprogramm im Geschäftsjahr 2024. Gepaart mit kontinuierlichen Fortschritten in unserer Canopy USA-Strategie, die einen schnellen Start ermöglicht, ist das Unternehmen gut positioniert, da es sein Ziel einer langfristigen nordamerikanischen Cannabisführerschaft anstrebt.“ David Klein, Chief Executive Offizier

„Unsere Maßnahmen im gesamten Geschäftsjahr 2023 haben die Organisation gestrafft, die Kosten gesenkt und einen erheblichen Teil der Schulden von Canopy Growth beseitigt. Wir sind uns bewusst, dass noch viel zu tun ist, und wir haben bereits mehrere Initiativen auf den Weg gebracht, um den operativen Cash-Burn weiter zu reduzieren.“ Unternehmen und verbessern unsere Bilanz, einschließlich Anlagenveräußerungen, die im Geschäftsjahr 2024 voraussichtlich Erlöse von bis zu 150 Millionen US-Dollar generieren werden.“ Judy Hong, Finanzvorstand

____________________

1 Sofern nicht anders angegeben, werden die in dieser Pressemitteilung veröffentlichten Marktanteilsdaten mithilfe des firmeninternen Marktanteilstools berechnet, das Point-of-Sales-Daten von externen Datenanbietern und Regierungsbehörden nutzt.

Überprüfung und Abhilfemaßnahmen von BioSteel

Im Zusammenhang mit der Erstellung unseres Jahresabschlusses für unseren Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. März 2023 endende Geschäftsjahr (das „Formular 10-K“) haben wir bestimmte Trends bei BioSteel Sports Nutrition Inc. identifiziert („ Geschäftsbereich „BioSteel“). Unter der Aufsicht des Prüfungsausschusses haben wir zusammen mit unabhängigen externen Beratern und forensischen Wirtschaftsprüfern eine interne Überprüfung eingeleitet.

Bei dieser Überprüfung wurden wesentliche Falschangaben in einigen unserer früheren Finanzberichte im Zusammenhang mit bestimmten Umsätzen im Geschäftsbereich BioSteel festgestellt, insbesondere im Hinblick auf den Zeitpunkt und die Höhe der Umsatzrealisierung. Die Überprüfung ergab auch wesentliche Schwachstellen in der internen Kontrolle des Unternehmens über die Finanzberichterstattung zum 31. März 2023. Insgesamt führte die Korrektur zu einem Rückgang des Nettoumsatzes für das Geschäftsjahr 2022 um etwa 10 Millionen US-Dollar oder etwa 2 % des gesamten Nettoumsatzes des Unternehmens . Für die neun Monate bis zum 31. Dezember 2022 führte die Korrektur zu einem Rückgang des Nettoumsatzes um etwa 14 Millionen US-Dollar bzw. etwa 4 % des gesamten konsolidierten Umsatzes des Unternehmens.

Als Ergebnis der Überprüfung führen wir weiterhin mehrere Abhilfemaßnahmen durch, darunter Änderungen im Management und entsprechende Personalmaßnahmen. Das Unternehmen erwägt außerdem alle rechtlichen Optionen, die im Zusammenhang mit der damit verbundenen Überzahlung im Geschäftsjahr 2023 an die Minderheitsaktionäre von BioSteel aufgrund der überhöhten Umsatzangabe zur Verfügung stehen könnten.

Darüber hinaus hat Canopy Growth entscheidende Maßnahmen ergriffen, um das Wachstum aufrechtzuerhalten und die Rentabilität von BioSteel zu verbessern, darunter: (i) den Ausstieg aus dem gesamten internationalen Geschäft von BioSteel; (ii) Priorisierung der Ressourcen für den wachsenden kanadischen Markt; (iii) Verfeinerung unserer Marktstrategie in den USA; (iv) Änderungen im BioSteel-Geschäft, einschließlich Kostensenkungen bei Lagerhaltung, Produktion, Produktproben und allgemeinem Personalabbau; und (v) Erkundung zusätzlicher Optionen zur weiteren Minimierung des operativen Cash-Burns.

Bilanz und Liquidität

Das Unternehmen beendete das Geschäftsjahr 2023 mit Barmitteln, Barmitteläquivalenten und kurzfristigen Investitionen in Höhe von 783 Millionen US-Dollar. Zu den gezielten Maßnahmen, die zur weiteren Stärkung unserer Bilanz abgeschlossen wurden oder derzeit im Gange sind, gehören:

Ausblick und Prioritäten für das Geschäftsjahr 2024

Um unser Ziel voranzutreiben, ein führendes Premium-Cannabis-Markenunternehmen in Nordamerika zu werden, wird sich Canopy Growth im Geschäftsjahr 2024 auf Folgendes konzentrieren:

Finanzielle Zusammenfassung für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023

(in Millionen kanadischen Dollar, ungeprüft)

Nettoumsatz

Prozentsatz der Bruttomarge

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz3

Jahresfehlbetrag

Bereinigtes EBITDA4

Freier Cashflow5

Gemeldet

87,5 $

(103 %)

(18 %)

$(647,6)

$(95,6)

$(142,8)

vs. Q4 GJ20222

(14 %)

6.300 bps

2.700 bps

(10 %)

27 %

(13 %)

Finanzielle Zusammenfassung für das Geschäftsjahr 2023

(in Millionen kanadischen Dollar, ungeprüft)

Nettoumsatz

Prozentsatz der Bruttomarge

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz6

Jahresfehlbetrag

Bereinigtes EBITDA

Free Cash Flow

Gemeldet

402,9 $

(26 %)

(3 %)

$(3.309,5)

$(349,7)

$(566,8)

vs. GJ20222

(21 %)

1.400 bps

1.000 Bit/s

901 %

18 %

3 %

_____________________

2 Neu formuliert

3 Die bereinigte Bruttomarge ist eine nicht GAAP-konforme Kennzahl und schließt für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 Restrukturierungskosten in Höhe von 75 Millionen US-Dollar aus, die in den Selbstkosten erfasst wurden (4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 – ohne 4,2 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung im Zusammenhang mit der Übernahme von Supreme Cannabis und 119 Millionen US-Dollar an Restrukturierungskosten, erfasst in COGS). Eine Abstimmung des Nettoumsatzes mit der bereinigten Bruttomarge finden Sie unter „Nicht-GAAP-Kennzahlen“ und Anhang 4.

4 Das bereinigte EBITDA ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl. Eine Überleitung des Nettoverlusts zum bereinigten EBITDA finden Sie unter „Nicht-GAAP-Kennzahlen“ und Anhang 5.

5 Der freie Cashflow ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“ und Anhang 6 für eine Überleitung des in betrieblichen Aktivitäten verwendeten Nettobarmittels zum freien Cashflow.

6 Die bereinigte Bruttomarge ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl und schließt für das Geschäftsjahr 2023 Restrukturierungskosten in Höhe von 90 Millionen US-Dollar aus, die in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst wurden (Geschäftsjahr 2022 – ohne 11,8 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung im Zusammenhang mit der Übernahme von Supreme Cannabis). und 123,7 Millionen US-Dollar an Restrukturierungskosten, die in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst wurden). Eine Abstimmung des Nettoumsatzes mit der bereinigten Bruttomarge finden Sie unter „Nicht-GAAP-Kennzahlen“ und Anhang 4.

Business-Highlights

Die Umstellung des kanadischen Cannabisbetriebs auf ein Asset-Light-Modell und die erwarteten Kostensenkungen sind auf Kurs

In einem Jahr erheblicher geschäftlicher Veränderungen und anhaltender Marktfragmentierung stabilisierte sich das kanadische Cannabisgeschäft von Canopy Growth nach dem Geschäftsjahr 2023

Der Schwerpunkt im Geschäftsjahr 2024 liegt auf der weiteren Stabilisierung des kanadischen Cannabisgeschäfts für den Erwachsenenkonsum, das voraussichtlich durch neue, hochwertige Blüten- und vorgerollte Joints sowie ein stärkeres Esswarenportfolio vorangetrieben wird

Fokussierung von BioSteel auf Nordamerika, Förderung der Innovation bei Storz & Bickel zur Förderung des Wachstums

Die CUSA-Strategie schreitet voran und dürfte den Eintritt in den US-amerikanischen Cannabismarkt beschleunigen

US-amerikanische THC-Unternehmen stärken und erweitern weiterhin ihre Geschäfte

_________________

7 Nielsen-Daten 13 Wochen bis 1. April 2023.

8 IRI-Daten für die 13 Wochen bis zum 2. April 2023.

9 Solange die Rechte zum Erwerb von Acreage nicht ausgeübt werden, werden weder das Unternehmen noch CUSA direkte oder indirekte wirtschaftliche oder stimmrechtliche Interessen an Acreage haben, weder das Unternehmen noch CUSA werden Acreage direkt oder indirekt kontrollieren, und weder das Unternehmen noch CUSA und Acreage werden weiterhin unabhängig voneinander operieren. Das Unternehmen hält nicht stimmberechtigte und nicht gewinnberechtigte Aktien von CUSA, die in Stammaktien von CUSA umgetauscht werden können.

10 Bis CUSA sich dazu entschließt, seine Rechte zum Erwerb von Mountain High Products, LLC, Wana Wellness, LLC und The Cima Group, LLC (zusammen „Wana“) auszuüben, wird CUSA keine direkten oder indirekten wirtschaftlichen oder stimmberechtigten Interessen an Wana haben , CUSA wird Wana weder direkt noch indirekt kontrollieren und CUSA einerseits und Wana andererseits werden weiterhin unabhängig voneinander operieren. Das Unternehmen hält nicht stimmberechtigte und nicht gewinnberechtigte Aktien von CUSA, die in Stammaktien von CUSA umgetauscht werden können.

11 Bis CUSA beschließt, seine Rechte zum Erwerb von Lemurian, Inc. („Jetty“) auszuüben, wird CUSA keine direkten oder indirekten wirtschaftlichen oder stimmberechtigten Interessen an Jetty haben, CUSA wird Jetty und CUSA weder direkt noch indirekt kontrollieren einerseits und Jetty andererseits werden weiterhin unabhängig voneinander agieren. Das Unternehmen hält nicht stimmberechtigte und nicht gewinnberechtigte Aktien von CUSA, die in Stammaktien von CUSA umgetauscht werden können.

12 Basierend auf Daten von BDS Analytics Inc. vom April 2023.

Finanzielle Zusammenfassung für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2023

Erlöse:

Der Nettoumsatz von 88 Millionen US-Dollar im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 ging im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 um 14 % zurück, wobei der Rückgang hauptsächlich auf die Veräußerungen der C3 Cannabinoid Compound Company GmbH („C³“) im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 und des kanadischen Business-to-Consumer-Cannabis zurückzuführen ist Geschäft im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 sowie die Auswirkungen des zunehmenden Wettbewerbs auf dem kanadischen Markt für Cannabis für den Erwachsenenkonsum und die schwächere Leistung von Storz & Bickel und This Works. Bereinigt um die Auswirkungen der Veräußerung unseres kanadischen Einzelhandelsgeschäfts gingen die kanadischen Cannabisumsätze für diesen Zeitraum im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 um 8 % zurück und blieben im Vergleich zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 stabil.

Der Nettoumsatz von 403 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2023 ging im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 um 21 % zurück. Der Rückgang ist in erster Linie auf den zunehmenden Wettbewerb auf dem kanadischen Cannabismarkt für Erwachsene, die Veräußerungen von C³ und dem kanadischen Business-to-Consumer-Cannabisgeschäft sowie auf eine schwächere Leistung von Storz & Bickel und This Works zurückzuführen. Diese Rückgänge wurden teilweise durch das Wachstum unseres BioSteel-Geschäfts auf dem kanadischen Markt ausgeglichen.

Bruttomarge:

Die gemeldete Bruttomarge im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 betrug (103 %) im Vergleich zu (166 %) im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022. Ohne nicht zahlungswirksame Restrukturierungskosten und Lagerabschreibungen im Zusammenhang mit den strategischen Änderungen des Unternehmens, die in den COGS erfasst wurden, in Höhe von insgesamt 75 Millionen US-Dollar betrug die bereinigte Bruttomarge (18 %). Die bereinigte Bruttomarge wurde im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 durch höhere Bestandsabschreibungen und Belastungen im Zusammenhang mit Kosten im Zusammenhang mit bestimmten Vertragsfertigungsverträgen negativ beeinflusst, die im Geschäftsbereich BioSteel nach dem Geschäftsjahr 2023 voraussichtlich nicht erneut auftreten werden.

Die gemeldete Bruttomarge im Geschäftsjahr 2023 betrug (26 %) im Vergleich zu (40 %) im Geschäftsjahr 2022. Ohne die in den COGS erfassten nicht zahlungswirksamen Restrukturierungskosten in Höhe von 90 Millionen US-Dollar betrug die bereinigte Bruttomarge im Geschäftsjahr 2023 (3 %). Die bereinigte Bruttomarge im Geschäftsjahr 2023 wurde durch höhere Bestandsabschreibungen und Belastungen im Zusammenhang mit Kosten im Zusammenhang mit bestimmten Auftragsfertigungsvereinbarungen negativ beeinflusst, die im Geschäftsbereich BioSteel voraussichtlich nicht über das Geschäftsjahr 2023 hinaus wieder auftreten werden.

Betriebsaufwand:

Die gesamten VVG-Kosten gingen im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 um 11 % zurück, was auf einen Rückgang im allgemeinen und administrativen Bereich („G&A“), in der Forschung und Entwicklung („F&E“) sowie bei den Abschreibungs- und Amortisationskosten zurückzuführen ist. Diese Rückgänge waren in erster Linie auf die im April 2022 und Februar 2023 angekündigten Umstrukturierungsmaßnahmen zurückzuführen. Diese Rückgänge wurden teilweise durch einen Anstieg der Vertriebs- und Marketingaufwendungen von BioSteel im Zusammenhang mit der im Juli 2022 angekündigten Aktivierung der Partnerschaft mit der National Hockey League („NHL“) ausgeglichen und andere Vertriebs- und Marketingaktivitäten von BioSteel sowie akquisitionsbedingte Kosten. Ohne akquisitionsbedingte Aufwendungen, die Auswirkungen der Veräußerung von C3 im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 und der Veräußerung des kanadischen Einzelhandelsgeschäfts im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 sowie des COVID-19-Hilfsprogramms sanken die gesamten VVG-Kosten im vierten Quartal um 13 % Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Die gesamten VVG-Kosten gingen im Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 um 3 % zurück, was auf einen Rückgang der allgemeinen Verwaltungs-, F&E- sowie Abschreibungs- und Amortisationskosten im Jahresvergleich zurückzuführen ist. Diese Rückgänge waren hauptsächlich auf die im April 2022 und Februar 2023 angekündigten Umstrukturierungsmaßnahmen zurückzuführen. Diese Rückgänge wurden teilweise durch einen Anstieg der Vertriebs- und Marketingaufwendungen von BioSteel im Zusammenhang mit der im Juli 2022 angekündigten Aktivierung der NHL-Partnerschaft und anderen Vertriebs- und Marketingaktivitäten von BioSteel ausgeglichen sowie anschaffungsbedingte Kosten. Ohne akquisitionsbedingte Aufwendungen, die Auswirkungen der Veräußerung von C3 im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 und der Veräußerung des kanadischen Einzelhandelsgeschäfts im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 sowie des COVID-19-Hilfsprogramms sanken die gesamten VVG-Kosten um 8 % im Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr.

Jahresfehlbetrag:

Der Nettoverlust im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 betrug 648 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 59 Millionen US-Dollar im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 entspricht. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf einen Anstieg der Wertminderungen und Restrukturierungskosten von Vermögenswerten in Höhe von 164 Millionen US-Dollar zurückzuführen, der teilweise durch verbesserte Bruttomargen ausgeglichen wurde.

Der Nettoverlust belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf 3.310 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 2.979 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 entspricht. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf einen Anstieg der Wertminderungen von Vermögenswerten und Restrukturierungskosten in Höhe von 1.887 Millionen US-Dollar zurückzuführen, der hauptsächlich auf Wertminderungsverluste des Geschäfts- oder Firmenwerts im Zusammenhang mit der Berichtseinheit für den Cannabisbetrieb des Unternehmens zurückzuführen ist a 1.219 Millionen US-Dollar, die hauptsächlich auf die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Änderungen des beizulegenden Zeitwerts zurückzuführen sind, die teilweise durch verbesserte Bruttomargen ausgeglichen wurden.

Bereinigtes EBITDA:

Der bereinigte EBITDA-Verlust im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 betrug 96 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung des bereinigten EBITDA-Verlusts um 36 Millionen US-Dollar im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022, was hauptsächlich auf die Verbesserung der Bruttomarge im Jahresvergleich und geringere Betriebskosten zurückzuführen ist.

Der bereinigte EBITDA-Verlust im Geschäftsjahr 2023 betrug 350 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung des bereinigten EBITDA-Verlusts um 76 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022, was hauptsächlich auf die Verbesserung der Bruttomarge im Jahresvergleich und geringere Betriebskosten zurückzuführen ist, einschließlich der Auswirkungen einer Reduzierung der COVID-19-Krise um 64 Millionen US-Dollar. 19 Hilfszahlungen im Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022.

Free Cash Flow:

Der freie Cashflow belief sich im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 auf einen Abfluss von 143 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg des Abflusses um 13 % im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 entspricht. Im Vergleich zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 ist der Anstieg des Abflusses auf den Zeitpunkt bestimmter Zahlungen in jedem Zeitraum sowie auf Investitionen in Wachstumsinitiativen bei BioSteel und Kosten im Zusammenhang mit der Gründung von CUSA zurückzuführen, die teilweise durch geringere Investitionsausgaben und die Auswirkungen von Kostensenkungsmaßnahmen ausgeglichen werden.

Der freie Cashflow belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf einen Abfluss von 567 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang des Abflusses um 3 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 entspricht. Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 ist der Rückgang des Abflusses auf den Zeitpunkt bestimmter Zahlungen in jedem Zeitraum, geringere Investitionsaufwendungen und die Auswirkungen von Kostensenkungsmaßnahmen zurückzuführen, teilweise ausgeglichene Investitionen in Wachstumsinitiativen bei BioSteel und Kosten im Zusammenhang mit der Gründung von CUSA.

Finanzielle Situation:

Die Barmittel und kurzfristigen Investitionen beliefen sich am 31. März 2023 auf 783 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 589 Millionen US-Dollar gegenüber 1.372 Millionen US-Dollar am 31. März 2022 entspricht 118 Millionen US-Dollar sowie Barmittel, die für Akquisitionen und Investitionen verwendet wurden, einschließlich der Übernahme der Produktionsanlage für das BioSteel-Geschäft in Verona, Virginia, und einer Prämienzahlung zur Erlangung einer Option zum Erwerb ausstehender Schulden von Acreage Holdings, Inc. („Acreage“) im Zusammenhang mit der Gründung von CUSA im Oktober 2022. Diese Nettoabflüsse wurden teilweise durch Nettoerlöse in Höhe von 135 Millionen US-Dollar aus der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen im Wert von 100 Millionen US-Dollar im Februar 2023 ausgeglichen. Die Schulden beliefen sich zum 31. März 2023 auf 1.307 Millionen US-Dollar, was einen Rückgang darstellt von 1.501 Millionen US-Dollar am 31. März 2022. Nach dem 31. März 2023 wurden 127 Millionen US-Dollar der im Rahmen der Kreditfazilität geschuldeten Schulden zu 0,93 US-Cent pro Dollar für 117 Millionen US-Dollar zurückgezahlt und 100 Millionen US-Dollar der 2023-Schuldverschreibungen wurden beglichen die Ausgabe eines Schuldscheins mit Fälligkeit am Ende des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2025.

Umsatzrückblick für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 202313

Umsatz nach Kanal

(in Millionen kanadischen Dollar, ungeprüft)

Q4 GJ2023

Q4GJ2022

Vs. Q4 GJ2022

Geschäftsjahr 2023

Geschäftsjahr 2022

Vs. Geschäftsjahr 2022

(wie neu formuliert)

(wie neu formuliert)

Kanada-Cannabis

Kanadischer Cannabiskonsum durch Erwachsene

Business-to-Business14

21,6 $

25,8 $

(16 %)

95,0 $

143,7 $

(34 %)

Business-to-Consumer

$-

13,1 $

(100 %)

36,3 $

61,6 $

(41 %)

21,6 $

38,9 $

(44 %)

131,3 $

205,3 $

(36 %)

Kanadisches medizinisches Cannabis15

14,1 $

13,1 $

8 %

55,8 $

52,6 $

6 %

35,7 $

52,0 $

(31 %)

187,1 $

257,9 $

(27 %)

Cannabis aus dem Rest der Welt

C3

$-

3,1 $

(100 %)

$-

36,1 $

(100 %)

Anderes Cannabis aus dem Rest der Welt16

8,8 $

10,8 $

(19 %)

39,0 $

43,2 $

(10 %)

8,8 $

13,9 $

(37 %)

39,0 $

79,3 $

(51 %)

Storz & Bickel

15,5 $

21,6 $

(28 %)

64,8 $

85,4 $

(24 %)

BioSteel17

19,3 $

3,5 $

NM

69,6 $

34,6 $

101 %

Das funktioniert

5,4 $

6,0 $

(10 %)

26,0 $

32,3 $

(20 %)

Andere

2,8 $

4,8 $

(42 %)

16,4 $

20,8 $

(21 %)

Nettoumsatz

87,5 $

101,8 $

(14 %)

402,9 $

510,3 $

(21 %)

_________________

13 Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 berichten wir über unsere Finanzergebnisse für die folgenden fünf berichtspflichtigen Segmente: (i) Kanada-Cannabis; (ii) Cannabis aus dem Rest der Welt; (iii) Storz & Bickel; (iv) BioSteel; und (v) Das funktioniert. Die Angaben zum Segment-Nettoumsatz und zur Segment-Bruttomarge für die Vergleichszeiträume wurden angepasst, um die oben genannte Änderung der berichtspflichtigen Segmente widerzuspiegeln.

14 Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 versteht sich der Betrag abzüglich Verbrauchsteuern in Höhe von 9,3 Millionen US-Dollar und anderer Umsatzanpassungen in Höhe von 0,6 Millionen US-Dollar (4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 – 13,2 Millionen US-Dollar bzw. 3,3 Millionen US-Dollar). Für das Geschäftsjahr 2023 versteht sich der Betrag abzüglich Verbrauchsteuern in Höhe von 43,1 Millionen US-Dollar und anderer Umsatzanpassungen in Höhe von 3,5 Millionen US-Dollar (GJ 2022 – 56,7 Millionen US-Dollar bzw. 7,3 Millionen US-Dollar).

15 15 Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 versteht sich der Betrag abzüglich Verbrauchsteuern in Höhe von 1,3 Millionen US-Dollar (4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 – 1,2 Millionen US-Dollar). Für das Geschäftsjahr 2023 versteht sich der Betrag abzüglich Verbrauchsteuern in Höhe von 4,9 Millionen US-Dollar (GJ 2022 – 5,2 Millionen US-Dollar).

16 Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 spiegelt der Betrag andere Umsatzanpassungen in Höhe von 3,7 Millionen US-Dollar wider (4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 – 1,8 Millionen US-Dollar). Für das Geschäftsjahr 2023 spiegelt der Betrag andere Umsatzanpassungen in Höhe von 8,6 Millionen US-Dollar wider (GJ 2022 – 4,3 Millionen US-Dollar).

17 Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 spiegelt der Betrag andere Umsatzanpassungen in Höhe von 6,6 Millionen US-Dollar wider (4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 – 3,9 Millionen US-Dollar). Für das Geschäftsjahr 2023 spiegelt der Betrag andere Umsatzanpassungen in Höhe von 14,2 Millionen US-Dollar wider (GJ 2022 – 9,9 Millionen US-Dollar).

Kanada Cannabis

Cannabis aus dem Rest der Welt

Storz & Bickel

Das funktioniert

Die in dieser Pressemitteilung dargestellten Finanzergebnisse für das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2023, das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2022, das Geschäftsjahr 2023 und das Geschäftsjahr 2022 wurden gemäß US-GAAP erstellt.

Informationen zu Webcasts und Telefonkonferenzen

Das Unternehmen wird am 22. Juni 2023 um 17:30 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz und einen Audio-Webcast mit David Klein, CEO, und Judy Hong, CFO, veranstalten.

Webcast-Informationen

Ein Live-Audio-Webcast wird unter https://app.webinar.net/0aNQ3wXleEd verfügbar sein.

Informationen zur Wiedergabe

Eine Wiederholung ist per Webcast bis zum 20. September 2023, 23:59 Uhr Eastern Time unter https://app.webinar.net/0aNQ3wXleEd verfügbar.

Nicht-GAAP-Kennzahlen

Das bereinigte EBITDA ist eine vom Management verwendete Nicht-GAAP-Kennzahl, die nicht durch US-GAAP definiert ist und möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Das bereinigte EBITDA wird als ausgewiesener Nettogewinn (-verlust) berechnet, bereinigt um die Rückerstattung der Einkommensteuer (Aufwand); sonstige Erträge (Aufwendungen), netto; Verlust aus Equity-Investitionen; Aufwand für aktienbasierte Vergütung; Abschreibungs- und Amortisationsaufwand; Wertminderung von Vermögenswerten und Umstrukturierungskosten; erwartete Kreditverluste bei finanziellen Vermögenswerten und damit verbundene Kosten; Restrukturierungskosten, die in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst werden; und Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Lageraufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen und weiter angepasst, um akquisitionsbedingte Kosten zu beseitigen. Wertminderungen von Vermögenswerten im Zusammenhang mit periodischen Änderungen an den Lieferkettenprozessen des Unternehmens sind nicht vom bereinigten EBITDA ausgeschlossen, da sie im normalen Verlauf der Kerngeschäftsaktivitäten auftreten. Die Überleitung zum bereinigten EBITDA wird in dieser Pressemitteilung vorgestellt und im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K erläutert, der bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) eingereicht wurde.

Der Free Cash Flow ist eine vom Management verwendete Nicht-GAAP-Kennzahl, die nicht durch US-GAAP definiert ist und möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Diese Kennzahl errechnet sich aus dem Nettobarmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit abzüglich der Käufe und Einlagen in Sachanlagen, Anlagen und Ausrüstungen. Die Überleitung zum freien Cashflow wird in dieser Pressemitteilung vorgestellt und im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K erläutert, der bei der SEC eingereicht wurde.

Die angepasste Bruttomarge und der Prozentsatz der angepassten Bruttomarge sind vom Management verwendete Nicht-GAAP-Kennzahlen, die nicht durch US-GAAP definiert sind und möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sind. Die bereinigte Bruttomarge wird als Bruttomarge berechnet, ohne Umstrukturierungs- und andere Kosten, die in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst werden, sowie ohne Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Lageraufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen. Der Prozentsatz der bereinigten Bruttomarge wird berechnet, indem die bereinigte Bruttomarge durch den Nettoumsatz dividiert wird. Die Überleitung der angepassten Bruttomarge und des angepassten Bruttomargenprozentsatzes wird in dieser Pressemitteilung vorgestellt und im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K erläutert, der bei der „SEC“ eingereicht wurde.

Über Canopy Growth Corporation

Canopy Growth Corporation („Canopy“) ist ein führendes nordamerikanisches Cannabis- und CPG-Unternehmen, das sich der Freisetzung der Kraft von Cannabis zur Verbesserung des Lebens verschrieben hat.

Durch ein unerschütterliches Engagement für unsere Verbraucher liefert Canopy innovative Produkte mit Schwerpunkt auf Premium- und Mainstream-Cannabismarken wie Doja, 7ACRES, Tweed und Deep Space. Unser CPG-Portfolio umfasst die zuckerfreie Sport-Feuchtigkeitsmarke BioSteel, gezielte 24-Stunden-Hautpflege- und Wellness-Lösungen von This Works, Gourmet-Wellnessprodukte von Martha Stewart CBD und kategoriedefinierende Vaporizer-Technologie made in Germany von Storz & Bickel.

Canopy hat außerdem ein umfassendes Ökosystem aufgebaut, um die Chancen zu nutzen, die der US-amerikanische THC-Markt durch seine Rechte an Acreage Holdings, einem vertikal integrierten Cannabis-Betreiber in mehreren Bundesstaaten mit Hauptaktivitäten in dicht besiedelten Bundesstaaten im Nordosten, sowie an Wana Brands, a führende essbare Cannabismarke in Nordamerika und Jetty Extracts, ein in Kalifornien ansässiger Hersteller hochwertiger Cannabisextrakte und Pionier der sauberen Vape-Technologie.

Über unsere erstklassigen Produkte hinaus führt Canopy die Branche durch sein Engagement für soziale Gerechtigkeit, verantwortungsvolle Nutzung und Reinvestition in die Gemeinschaft voran und bereitet so eine Zukunft vor, in der Cannabis wegen seines Potenzials, zu mehr Wohlbefinden und Verbesserung des Lebens beizutragen, verstanden und willkommen geheißen wird.

Weitere Informationen finden Sie unter www.canopygrowth.com.

Hinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze, die bestimmte bekannte und unbekannte Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Soweit zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung „finanzielle Prognosen“ im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze darstellen, wird der Leser darauf hingewiesen, dass diese Informationen möglicherweise nicht für andere Zwecke geeignet sind und der Leser sich nicht übermäßig darauf verlassen sollte solche finanziellen Aussichten. Zukunftsgerichtete Aussagen prognostizieren oder beschreiben unsere zukünftige Geschäftstätigkeit, Geschäftspläne, Geschäfts- und Investitionsstrategien sowie die Leistung unserer Investitionen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind im Allgemeinen an der Verwendung von Begriffen und Ausdrücken wie „beabsichtigen“, „Ziel“, „Strategie“, „schätzen“, „erwarten“, „projizieren“, „Prognosen“, „Prognosen“ erkennbar. plant“, „strebt“, „antizipiert“, „potenziell“, „vorgeschlagen“, „wird“, „sollte“, „könnte“, „würde“, „könnte“, „wahrscheinlich“, „entworfen“, „vorhersehbar“. Zukunft“, „glauben“, „geplant“ und andere ähnliche Ausdrücke. Unsere tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate können erheblich von den erwarteten abweichen. Wir weisen Sie darauf hin, sich nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da diese nur für den Zeitpunkt gültig sind, an dem die Aussage gemacht wurde. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen unter anderem Aussagen in Bezug auf:

Bestimmte der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen über die Branchen, in denen wir tätig sind, basieren auf Schätzungen, die wir unter Verwendung von Daten aus öffentlich zugänglichen Regierungsquellen, Marktforschung, Branchenanalysen und auf Annahmen erstellt haben, die auf Daten und Kenntnissen dieser Branchen basieren. was wir für sinnvoll halten. Obwohl solche Daten im Allgemeinen Hinweise auf relative Marktpositionen, Marktanteile und Leistungsmerkmale geben, sind sie grundsätzlich ungenau. Die Branchen, in denen wir tätig sind, unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die sich aufgrund verschiedener Faktoren ändern können, die weiter unten beschrieben werden.

Die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf bestimmten wesentlichen Annahmen, die bei der Schlussfolgerung oder Erstellung einer Prognose oder Prognose zugrunde gelegt wurden, einschließlich: (i) der Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter zukünftiger Entwicklungen durch das Management; (ii) unsere Fähigkeit, Cashflow aus dem operativen Geschäft zu generieren; (iii) allgemeine Wirtschafts-, Finanzmarkt-, Regulierungs- und politische Bedingungen, unter denen wir tätig sind; (iv) die Produktions- und Fertigungskapazitäten sowie die Leistung unserer Anlagen und unserer Joint Ventures, strategischen Allianzen und Kapitalbeteiligungen; (v) Verbraucherinteresse an unseren Produkten; (vi) Wettbewerb; (vii) erwartete und unerwartete Kosten; (viii) staatliche Regulierung unserer Aktivitäten und Produkte, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Bereiche Steuern und Umweltschutz; (ix) der rechtzeitige Erhalt aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen, Genehmigungen, Zustimmungen, Erlaubnisse und/oder Lizenzen; * unsere Fähigkeit, qualifiziertes Personal, Ausrüstung und Dienstleistungen zeitnah und kosteneffizient zu erhalten; (xi) unsere Fähigkeit, den Betrieb sicher, effizient und effektiv durchzuführen; (xii) unsere Fähigkeit, erwartete Vorteile und Synergien zu realisieren oder Einnahmen, Gewinne oder Werte aus unseren jüngsten Akquisitionen in unseren bestehenden Betrieben zu generieren; und (xiii) andere Überlegungen, die das Management unter den gegebenen Umständen für angemessen hält. Obwohl unser Management diese Annahmen aufgrund der dem Management derzeit zur Verfügung stehenden Informationen für angemessen hält, gibt es keine Garantie dafür, dass sich diese Erwartungen als richtig erweisen werden. Finanzaussichten basieren, wie zukunftsgerichtete Aussagen im Allgemeinen, ohne Einschränkung auf den hier dargelegten Annahmen und unterliegen verschiedenen Risiken. Unsere tatsächliche Finanzlage und unsere Betriebsergebnisse können erheblich von den aktuellen Erwartungen des Managements abweichen und daher können unsere bereinigten EBITDA- und VVG-Kosteneinsparungen erheblich von den in dieser Pressemitteilung angegebenen Werten abweichen.

Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen naturgemäß inhärenten Risiken und Unsicherheiten, die allgemeiner oder spezifischer Natur sein können und die die Möglichkeit begründen, dass sich Erwartungen, Prognosen, Vorhersagen, Prognosen oder Schlussfolgerungen als nicht zutreffend erweisen oder dass Annahmen möglicherweise nicht zutreffend sind richtig sind und dass Ziele, strategische Ziele und Prioritäten nicht erreicht werden. Eine Vielzahl von Faktoren, darunter bekannte und unbekannte Risiken, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen, könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten abweichen, die wir bei der SEC einreichen oder ihr zur Verfügung stellen anderen Aufsichtsbehörden und von unseren Direktoren, leitenden Angestellten, anderen Mitarbeitern und anderen Personen, die befugt sind, in unserem Namen zu sprechen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem Risiken im Zusammenhang mit unserer Fähigkeit, die zum 31. März 2023 in unserer internen Kontrolle der Finanzberichterstattung festgestellten wesentlichen Schwachstellen zu beheben, oder der Unfähigkeit, anderweitig ein wirksames internes Kontrollsystem aufrechtzuerhalten; das Risiko, dass die Neudarstellung des Unternehmens: (i) des geprüften Konzernabschlusses für das am 31. März 2022 endende Geschäftsjahr, der ursprünglich in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. März 2022 endende Geschäftsjahr enthalten war, und (ii ) ungeprüfte Konzernabschlüsse für die am 30. Juni 2022, 30. September 2022 und 31. Dezember 2022 endenden Quartalszeiträume, die ursprünglich in unseren Quartalsberichten auf Formular 10-Q für diese Quartalszeiträume enthalten waren, könnten sich negativ auf das Anlegervertrauen auswirken und Reputationsrisiken erhöhen ; unsere Fähigkeit, als Unternehmen fortzufahren; unsere begrenzte Betriebsgeschichte; Risiken, dass wir immaterielle Vermögenswerte, einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert, aufgrund von Wertminderungen abschreiben müssen; die Fähigkeit der Parteien bestimmter Transaktionen, rechtzeitig und zu zufriedenstellenden Bedingungen die erforderlichen behördlichen, gerichtlichen und Aktionärsgenehmigungen zu erhalten; die Angemessenheit unserer Kapitalressourcen und Liquidität, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Verfügbarkeit ausreichender Cashflows zur Umsetzung unseres Geschäftsplans (entweder innerhalb des erwarteten Zeitrahmens oder überhaupt); Volatilität und/oder Verschlechterung der allgemeinen Wirtschafts-, Markt-, Branchen- oder Geschäftsbedingungen; Risiken im Zusammenhang mit unserer aktuellen und zukünftigen Geschäftstätigkeit in Schwellenländern; Einhaltung geltender Umwelt-, Wirtschafts-, Gesundheits- und Sicherheits-, Energie- und anderer Richtlinien und Vorschriften sowie insbesondere gesundheitlicher Bedenken in Bezug auf das Dampfen und die Verwendung von Cannabis- und US-Hanfprodukten in Dampfgeräten; die Risiken und Unsicherheiten hinsichtlich der zukünftigen Produktentwicklung; Änderungen der regulatorischen Anforderungen in Bezug auf unser Geschäft und unsere Produkte; unser Vertrauen auf Lizenzen und vertragliche Vereinbarungen mit verschiedenen Bundes-, Landes- und Provinzbehörden; inhärente Unsicherheit im Zusammenhang mit Prognosen; zukünftige Umsatzniveaus und die Auswirkungen des zunehmenden Wettbewerbsniveaus; Risiken bei der Herstellung durch Dritte; Transportrisiken Dritter; Inflationsrisiken; unsere Gefährdung durch Risiken im Zusammenhang mit einem landwirtschaftlichen Betrieb, einschließlich der Volatilität der Großhandelspreise und der schwankenden Produktqualität; Änderungen von Gesetzen, Vorschriften und Richtlinien und unsere Einhaltung dieser Gesetze, Vorschriften und Richtlinien; Risiken im Zusammenhang mit Bestandsabschreibungen; Risiken im Zusammenhang mit unserer Fähigkeit, Schulden bei Bedarf zu für uns günstigen Bedingungen zu refinanzieren und die in unseren Kreditfazilitäten und Schuldtiteln enthaltenen Vereinbarungen einzuhalten; Risiken im Zusammenhang mit gemeinschaftlichen Investitionen; unsere Fähigkeit, Störungen auf den Kreditmärkten oder Änderungen unserer Kreditratings zu bewältigen; der Erfolg oder Zeitpunkt des Abschlusses laufender oder erwarteter Kapital- oder Wartungsprojekte; Risiken im Zusammenhang mit der Integration erworbener Unternehmen; der Zeitpunkt und die Art und Weise der Legalisierung von Cannabis in den Vereinigten Staaten; Geschäftsstrategien, Wachstumschancen und erwartete Investitionen; Kontrahentenrisiken und Liquiditätsrisiken, die unsere Fähigkeit beeinträchtigen können, Kredite und andere Kreditfazilitäten zu günstigen Konditionen zu erhalten; die möglichen Auswirkungen von gerichtlichen, behördlichen oder anderen Verfahren, Rechtsstreitigkeiten oder anderen Untersuchungen oder drohenden Rechtsstreitigkeiten oder Verfahren oder Untersuchungen auf unser Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse und Cashflows; Risiken im Zusammenhang mit Veräußerungen und Umstrukturierungen; die erwarteten Auswirkungen von Handlungen Dritter wie Konkurrenten, aktivistische Investoren oder Regulierungsbehörden auf Bundes-, Landes-, Provinz-, Territorial- oder lokaler Ebene, Selbstregulierungsorganisationen, Kläger in Rechtsstreitigkeiten oder Personen, die mit Rechtsstreitigkeiten drohen; Verbrauchernachfrage nach Cannabis und US-Hanfprodukten; das Risiko, dass unsere Umstrukturierungsmaßnahmen nicht zu den erwarteten Kosteneinsparungen, Effizienzsteigerungen und anderen Vorteilen führen oder zu einer größeren Personalfluktuation als erwartet führen; die Umsetzung und Wirksamkeit wichtiger Personalveränderungen; Risiken im Zusammenhang mit Börsenbeschränkungen; Risiken im Zusammenhang mit dem Schutz und der Durchsetzung unserer geistigen Eigentumsrechte; das Risiko, dass Kosteneinsparungen und andere Synergien aus den Investitionen der CBI-Gruppe möglicherweise nicht vollständig realisiert werden oder dass die Realisierung länger dauert als erwartet; zukünftige Höhe der Kapital-, Umwelt- oder Wartungsausgaben, allgemeinen Verwaltungs- und sonstigen Ausgaben; Risiken im Zusammenhang mit den langfristigen makroökonomischen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und künftigen Pandemien oder Epidemien; und die Faktoren, die unter der Überschrift „Risikofaktoren“ im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 31. März 2023 endende Jahr besprochen werden. Die Leser werden gebeten, diese und andere Faktoren, Ungewissheiten und potenzielle Ereignisse sorgfältig zu prüfen und sie nicht über Gebühr zu bewerten Vertrauen auf zukunftsgerichtete Aussagen.

Zukunftsgerichtete Aussagen werden gemacht, um dem Leser dabei zu helfen, unsere finanzielle Leistung, Finanzlage und Cashflows für Zeiträume zu verstehen, die an bestimmten Daten endeten, und um Informationen über die aktuellen Erwartungen und Pläne des Managements in Bezug auf die Zukunft zu liefern Der Leser wird darauf hingewiesen, dass die zukunftsgerichteten Aussagen möglicherweise nicht für andere Zwecke geeignet sind. Obwohl wir davon ausgehen, dass die in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten Annahmen und Erwartungen auf der Grundlage der dem Management derzeit zur Verfügung stehenden Informationen angemessen sind, gibt es keine Garantie dafür, dass sich diese Annahmen und Erwartungen als richtig erweisen werden. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten zu dem Zeitpunkt, an dem sie gemacht werden, und basieren auf den Überzeugungen, Schätzungen, Erwartungen und Meinungen des Managements zu diesem Zeitpunkt. Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, Schätzungen oder Meinungen, zukünftiger Ereignisse oder Ergebnisse oder aus anderen Gründen, oder um wesentliche Unterschiede zwischen späteren tatsächlichen Ereignissen und solchen zukunftsgerichteten Aussagen zu erklären, außer wie gesetzlich vorgeschrieben. Die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten, die wir bei der SEC und anderen Aufsichtsbehörden einreichen oder diesen vorlegen und die von unseren Direktoren, leitenden Angestellten, anderen Mitarbeitern und anderen Personen gemacht werden, die befugt sind, in unserem Namen zu sprechen, unterliegen ausdrücklich der Einschränkung Diese Warnhinweise gelten in vollem Umfang.

Teilnehmer der Ausschreibung

Canopy Growth und seine Direktoren und leitenden Angestellten können als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten von Canopy Growth-Aktionären in Bezug auf den Änderungsvorschlag angesehen werden. Eine Beschreibung der Interessen jeder dieser Personen am Änderungsvorschlag ist in der überarbeiteten vorläufigen Stimmrechtsvollmacht des Unternehmens zu Anhang 14A enthalten, die am 22. Mai 2023 bei der SEC eingereicht wurde (in der jeweils gültigen Fassung, die „vorläufige Stimmrechtsvollmachtserklärung“) und wird auch in Kürze veröffentlicht in der endgültigen Stimmrechtsvollmacht des Unternehmens zum Änderungsvorschlag (die „endgültige Stimmrechtsvollmacht“) enthalten sein, sobald sie verfügbar ist. Das vorläufige Proxy Statement ist (und das endgültige Proxy Statement, sobald es verfügbar ist) kostenlos auf der Website der SEC unter www.sec.gov erhältlich oder Sie können eine Anfrage an Canopy Growth Corporation, 1 Hershey Drive, Smiths Falls, richten. Ontario, K7A 0A8 oder per E-Mail an [email protected]. Anleger sollten die vorläufige Vollmachtserklärung (und die endgültige Vollmachtserklärung, sobald diese verfügbar ist) lesen, da sie wichtige Informationen enthalten.

Anhang 1

CANOPY GROWTH CORPORATION KONSOLIDIERTE BILANZ (in Tausend kanadischen Dollar, mit Ausnahme der Anzahl der Aktien und Daten pro Aktie, ungeprüft)

31. März 2023

31. März 2022

(wie neu formuliert)

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

$

677.007

$

776.005

Kurzzeit Investitionen

105.595

595.651

Eingeschränkte kurzfristige Investitionen

11.765

12.216

Forderungsbeträge, netto

93.987

86.581

Inventar

148.901

204.539

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte

39.999

52.620

Gesamten Umlaufvermögens

1.077.254

1.727.612

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

568.292

800.328

Sachanlagen

499.466

942.780

Immaterielle Vermögenswerte

188.719

252.695

Wohlwollen

85.563

1.866.503

Sonstige Vermögensgegenstände

19.804

15.342

Gesamtvermögen

$

2.439.098

$

5.605.260

PASSIVA UND EIGENKAPITAL

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

$

76.234

$

64.270

Sonstige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

75.991

75.278

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

556.890

9.296

Sonstige Verbindlichkeiten

94.727

64.346

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

803.842

213.190

Langfristige Verbindlichkeiten

749.991

1.491.695

Latente Einkommensteuerverbindlichkeiten

357

15.991

Haftung aus der Grundstücksvereinbarung

-

47.000

Haftung aus Optionsderivaten

-

26.920

Sonstige Verbindlichkeiten

124.886

190.049

Gesamtverbindlichkeiten

1.679.076

1.984.845

Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Rückkaufbare nicht beherrschende Anteile

-

32.500

Eigenkapital der Canopy Growth Corporation:

Stammaktien – Nennwert Null; Autorisiert – unbegrenzte Anzahl von Aktien; Ausgegeben - 517.305.551 Aktien bzw. 394.422.604 Aktien

7.938.571

7.482.809

Zusätzlich eingezahltes Kapital

2.506.485

2.521.246

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(13.860)

(42.282)

Defizit

(9.672.761)

(6.378.199)

Gesamtes Eigenkapital der Canopy Growth Corporation

758.435

3.583.574

Nicht beherrschende Anteile

1.587

4.341

Gesamtes Eigenkapital

760.022

3.587.915

Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapital

$

2.439.098

$

5.605.260

Zeitplan 2

CANOPY GROWTH CORPORATION KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG (in Tausend kanadischen Dollar, mit Ausnahme der Anzahl der Aktien und Daten pro Aktie, ungeprüft)

Drei Monate bis zum 31. März

Geschäftsjahre, die am 31. März endeten

2023

2022

2023

2022

(wie neu formuliert)

(wie neu formuliert)

Einnahmen

$

98.153

$

116.119

$

450.901

$

572.214

Verbrauchsteuern

10.618

14.353

47.997

61.893

Nettoumsatz

87.535

101.766

402.904

510.321

Kosten der verkauften Waren

178.039

271.090

507.044

713.457

Bruttomarge

(90.504)

(169.324)

(104.140)

(203.136)

Betriebsaufwand:

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

104.334

117.591

456.225

472.756

Aktienbasierte Vergütung

4.740

11.669

31.188

47.525

Wertminderung von Vermögenswerten und Restrukturierungskosten

405.129

241.141

2.256.742

369.339

Geschäftsaufwand

514.203

370.401

2.744.155

889.620

Betriebsverlust

(604.707)

(539.725)

(2.848.295)

(1.092.756)

Verlust aus Equity-Investitionen

-

-

-

(100)

Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

(59.263)

(57.428)

(466.025)

753.341

Verlust vor Einkommenssteuern

(663.970)

(597.153)

(3.314.320)

(339.515)

Rückerstattung der Einkommensteuer

16.361

8.458

4.774

8.948

Jahresfehlbetrag

(647.609)

(588.695)

(3.309.546)

(330.567)

Nettoverlust, der auf nicht beherrschende Anteile und rückkaufbare nicht beherrschende Anteile zurückzuführen ist

(7.529)

(6.217)

(31.388)

(20.524)

Der Canopy Growth Corporation zuzurechnender Nettoverlust

$

(640.080)

$

(582.478)

$

(3.278.158)

$

(310.043)

Unverwässerter und verwässerter Verlust pro Aktie

$

(1.28)

$

(1,48)

$

(7.07)

$

(0,79)

Unverwässerter und verwässerter gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien

498.778.062

394.248.404

463.724.414

391.324.285

Zeitplan 3

CANOPY GROWTH CORPORATION KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG (in Tausend kanadischen Dollar, ungeprüft)

Geschäftsjahre, die am 31. März endeten

2023

2022

(wie neu formuliert)

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:

Jahresfehlbetrag

$

(3.309.546)

$

(330.567)

Anpassungen zur Abstimmung des Nettoverlusts mit dem Nettobarmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibung von Sachanlagen

56.736

76.247

Abschreibung immaterieller Vermögenswerte

27.781

38.171

Verlustanteil aus Equity-Investitionen

-

100

Aktienbasierte Vergütung

31.188

47.525

Wertminderung von Vermögenswerten und Restrukturierungskosten

2.227.989

332.949

Rückerstattung der Einkommensteuer

(4.774)

(8.948)

Nicht zahlungswirksame Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts und Kosten im Zusammenhang mit der Abwicklung unbesicherter vorrangiger Schuldverschreibungen

353.827

(866.739)

Veränderung des Betriebsvermögens und der Betriebsverbindlichkeiten, abzüglich der Effekte aus Unternehmenskäufen:

Forderungsbeträge

(9.906)

13.603

Inventar

55.638

173.037

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte

2.484

24.552

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und aufgelaufene Verbindlichkeiten

17.629

(35.844)

Sonstiges, einschließlich bargeldloser Fremdwährungen

(6.592)

(9.897)

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

(557.546)

(545.811)

Cashflows aus Investitionstätigkeit:

Käufe und Anzahlungen von Sachanlagen

(9.217)

(36.684)

Käufe von immateriellen Vermögenswerten

(1.337)

(11.429)

Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen

13.609

27.279

Rücknahme kurzfristiger Anlagen

502.589

545.991

Nettoerlös aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften

14.932

118.149

Nettomittelabfluss beim Erwerb von Tochtergesellschaften

(24.223)

(14.947)

Investition in andere Finanzanlagen

(67.150)

(379.414)

Andere Investitionstätigkeiten

4.176

(18.126)

Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit

433.379

230.819

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit:

Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien und Optionsscheinen

1.049

2.700

Erlöse aus der Ausübung von Aktienoptionen

281

5.567

Ausgabe von langfristigen Schuldverschreibungen und Wandelschuldverschreibungen

135.160

-

Rückzahlung langfristiger Schulden

(118.179)

(50.763)

Sonstige Finanzierungsaktivitäten

(38.005)

(3.037)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten

(19.694)

(45.533)

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

44.863

(18.123)

Nettorückgang der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(98.998)

(378.648)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Anfang der Periode

776.005

1.154.653

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Ende der Periode

$

677.007

$

776.005

Zeitplan 4

Überleitung der angepassten Bruttomarge1 (Nicht-GAAP-Kennzahl)

Drei Monate bis zum 31. März

(in Tausend kanadischen Dollar, sofern nicht anders angegeben; ungeprüft)

2023

2022

(wie neu formuliert)

Nettoumsatz

$

87.535

$

101.766

Bruttomarge, wie berichtet

(90.504)

(169.324)

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

74.875

119.115

Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen

-

4.163

Bereinigte Bruttomarge1

$

(15.629)

$

(46.046)

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

(18)

%

(45)

%

1 Die bereinigte Bruttomarge und der Prozentsatz der bereinigten Bruttomarge sind Nicht-GAAP-Kennzahlen. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

Geschäftsjahre, die am 31. März endeten

(in Tausend kanadischen Dollar, sofern nicht anders angegeben; ungeprüft)

2023

2022

(wie neu formuliert)

Nettoumsatz

$

402.904

$

510.321

Bruttomarge, wie berichtet

(104.140)

(203.136)

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

90.485

123.669

Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen

-

11.847

Bereinigte Bruttomarge1

$

(13.655)

$

(67.620)

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

(3)

%

(13)

%

1 Die bereinigte Bruttomarge und der Prozentsatz der bereinigten Bruttomarge sind Nicht-GAAP-Kennzahlen. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

Zeitplan 5

Überleitung des bereinigten EBITDA1 (Nicht-GAAP-Kennzahl)

Drei Monate bis zum 31. März

(in Tausend kanadischen Dollar, ungeprüft)

2023

2022

(wie neu formuliert)

Jahresfehlbetrag

$

(647.609)

$

(588.695)

Rückerstattung der Einkommensteuer

(16.361)

(8.458)

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

59.263

57.428

Aktienbasierte Vergütung

4.740

11.669

Anschaffungsbezogene Kosten

3.548

1.272

Abschreibungen und Amortisationen2

20.771

30.489

Wertminderung von Vermögenswerten und Restrukturierungskosten

405.129

241.141

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

74.875

119.115

Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen

-

4.163

Bereinigtes EBITDA1

$

(95.644)

$

(131.876)

1Das bereinigte EBITDA ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

2 Aus konsolidierter Kapitalflussrechnung.

Geschäftsjahre, die am 31. März endeten

(in Tausend kanadischen Dollar, ungeprüft)

2023

2022

(wie neu formuliert)

Jahresfehlbetrag

$

(3.309.546)

$

(330.567)

Rückerstattung der Einkommensteuer

(4.774)

(8.948)

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

466.025

(753.341)

Verlust aus Equity-Investitionen

-

100

Aktienbasierte Vergütung

31.188

47.525

Anschaffungsbezogene Kosten

35.694

11.060

Abschreibungen und Amortisationen2

84.517

114.418

Wertminderung von Vermögenswerten und Restrukturierungskosten

2.256.742

358.708

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

90.485

123.669

Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen

-

11.847

Bereinigtes EBITDA1

$

(349.669)

$

(425.529)

1Das bereinigte EBITDA ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

2 Aus konsolidierter Kapitalflussrechnung.

Zeitplan 6

Überleitung des freien Cashflows1 (Nicht-GAAP-Kennzahl)

Drei Monate 31. März

(in Tausend kanadischen Dollar, ungeprüft)

2023

2022

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

$

(139.737)

$

(126.686)

Käufe und Anzahlungen von Sachanlagen

(3.041)

(64)

Freier Cashflow1

$

(142.778)

$

(126.750)

1Der freie Cashflow ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

Geschäftsjahre, die am 31. März endeten

(in Tausend kanadischen Dollar, ungeprüft)

2023

2022

Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

$

(557.546)

$

(545.811)

Käufe und Anzahlungen von Sachanlagen

(9.217)

(36.684)

Freier Cashflow1

$

(566.763)

$

(582.495)

1Der freie Cashflow ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

Zeitplan 7

Überleitung der segmentierten Bruttomarge und der segmentierten bereinigten Bruttomarge1 (Nicht-GAAP-Kennzahl)2

Drei Monate bis zum 31. März

(in Tausend kanadischen Dollar, sofern nicht anders angegeben; ungeprüft)

2023

2022

(wie neu formuliert)

Kanada-Cannabis-Segment

Nettoumsatz

$

35.731

$

52.031

Bruttomarge, wie berichtet

(69.825)

(114.895)

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

(195)

%

(221)

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

69.589

65.520

Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen

-

4.163

Bereinigte Bruttomarge1

$

(236)

$

(45.212)

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

(1)

%

(87)

%

Cannabis-Segment für den Rest der Welt

Einnahmen

$

8.770

$

13.944

Bruttomarge, wie berichtet

354

(53.120)

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

4

%

(381)

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

938

53.595

Bereinigte Bruttomarge1

$

1.292

$

475

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

15

%

3

%

Storz & Bickel segment

Einnahmen

$

15.494

$

21.624

Bruttomarge, wie berichtet

5.303

9.661

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

34

%

45

%

Bereinigte Bruttomarge1

$

5.303

$

9.661

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

34

%

45

%

BioSteel-Segment

Einnahmen

$

19.298

$

3.475

Bruttomarge, wie berichtet

(26.185)

(13.361)

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

(136)

%

(384)

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

3.202

-

Bereinigte Bruttomarge1

$

(22.983)

$

(13.361)

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

(119)

%

(384)

%

Dieses Works-Segment

Einnahmen

$

5.352

$

5.988

Bruttomarge, wie berichtet

1.223

2.377

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

23

%

40

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

1.146

-

Bereinigte Bruttomarge1

$

2.369

$

2.377

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

44

%

40

%

1 Die bereinigte Bruttomarge und der Prozentsatz der bereinigten Bruttomarge sind Nicht-GAAP-Kennzahlen. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“.

2 Im zweiten Quartal des GJ23 berichten wir über unsere Finanzergebnisse für die folgenden fünf berichtspflichtigen Segmente: (i) Kanada-Cannabis; (ii) Cannabis aus dem Rest der Welt; (iii) Storz & Bickel; (iv) BioSteel; und (v) Das funktioniert. Die Angaben zum Segment-Nettoumsatz und zur Segment-Bruttomarge für die Vergleichszeiträume wurden angepasst, um die oben genannte Änderung der berichtspflichtigen Segmente widerzuspiegeln.

Geschäftsjahre, die am 31. März endeten

(in Tausend kanadischen Dollar, sofern nicht anders angegeben; ungeprüft)

2023

2022

(wie neu formuliert)

Kanada-Cannabis-Segment

Nettoumsatz

$

187.067

$

257.910

Bruttomarge, wie berichtet

(95.291)

(212.820)

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

(51)

%

(83)

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

71.278

67.492

Kosten im Zusammenhang mit dem Flow-Through der Bestandsaufstockung bei Unternehmenszusammenschlüssen

-

11.847

Bereinigte Bruttomarge1

$

(24.013)

$

(133.481)

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

(13)

%

(52)

%

Cannabis-Segment für den Rest der Welt

Einnahmen

$

38.949

$

79.306

Bruttomarge, wie berichtet

(3.322)

(28.875)

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

(9)

%

(36)

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

8.224

56.177

Bereinigte Bruttomarge1

4.902

27.302

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

13

%

34

%

Storz & Bickel segment

Einnahmen

$

64.845

$

85.410

Bruttomarge, wie berichtet

26.112

37.284

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

40

%

44

%

Bereinigte Bruttomarge1

26.112

37.284

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

40

%

44

%

BioSteel-Segment

Einnahmen

$

69.649

$

34.622

Bruttomarge, wie berichtet

(40.613)

(15.722)

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

(58)

%

(45)

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

8.683

-

Bereinigte Bruttomarge1

(31.930)

(15.722)

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

(46)

%

(45)

%

Dieses Works-Segment

Einnahmen

$

26.029

$

32.296

Bruttomarge, wie berichtet

10.205

14.800

Prozentsatz der Bruttomarge, wie angegeben

39

%

46

%

Anpassungen der Bruttomarge:

Restrukturierungskosten werden in den Herstellungskosten der verkauften Waren erfasst

2.300

-

Bereinigte Bruttomarge1

$

12.505

$

14.800

Bereinigter Bruttomarge-Prozentsatz1

48

%

46

%

1 Die bereinigte Bruttomarge und der Prozentsatz der bereinigten Bruttomarge sind Nicht-GAAP-Kennzahlen. Siehe „Nicht-GAAP-Kennzahlen“

Zeitplan 8

Zusammenfassung der Auswirkungen der Neudarstellung des BioSteel-Umsatzes und des bereinigten EBITDA

(in Tausend kanadischen Dollar, sofern nicht anders angegeben; ungeprüft)

BioSteel

Nettoumsatz

GJ22

Q1 GJ23

Q2 GJ23

Q3 GJ23

YTD Q3 GJ23

Wie bereits berichtet

44.626

17.888

29.922

16.363

64.173

Restatement-Anpassungen

(10.004)

(4.195)

(12.445)

2.818

(13.822)

Wie neu formuliert

34.622

13.693

17.477

19.181

50.351

-

-

Konsolidiertes Blätterdachwachstum

Nettoumsatz

GJ22

Q1 GJ23

Q2 GJ23

Q3 GJ23

YTD Q3 GJ23

Wie bereits berichtet

520.325

110.115

117.863

101.213

329.191

Restatement-Anpassungen

(10.004)

(4.195)

(12.445)

2.818

(13.822)

Wie neu formuliert

510.321

105.920

105.418

104.031

315.369

-

-

Konsolidiertes Blätterdachwachstum

Bereinigtes EBITDA

GJ22

Q1 GJ23

Q2 GJ23

Q3 GJ23

YTD Q3 GJ23

Wie bereits berichtet

(415.447)

(74.800)

(78.099)

(87.502)

(240.401)

Restatement-Anpassungen

(10.082)

(4.194)

(11.776)

2.346

(13.624)

Wie neu formuliert

(425.529)

(78.994)

(89.875)

(85.156)

(254.025)

QUELLE Canopy Growth Corporation